Air Canada annonce des refinancements à plus long terme
Air Canada a annoncé aujourd’hui avoir récemment conclu deux opérations de refinancement à plus long terme qui lui ont rapporté un montant total d’environ 1,52 G$, en remplacement de facilités à court terme.
« Ces deux opérations de refinancement ont été réalisées dans un contexte extrêmement difficile et continuent de démontrer la capacité d’Air Canada à accéder aux marchés financiers à des conditions attrayantes, soit pour améliorer sa liquidité, soit pour refinancer la dette existante afin de reporter les échéances de sa dette à plus long terme et réduire le risque financier global », a déclaré Pierre Houle, directeur général et trésorier d’Air Canada.
Vous aimerez également : Air Canada offre une couverture d’assurance COVID-19 gratuite
Première opération
La première opération consiste en une facilité garantie engagée d’un montant total de 787,7 M$ pour financer l’achat par Air Canada des 18 premiers appareils A220 d’Airbus.
Cette facilité est d’une durée de 12 ans à compter de la livraison de chaque appareil et est assortie d’un taux d’intérêt variable fondé sur le taux CDOR, ce qui équivaut à un taux d’intérêt d’environ 2,39 %, selon les taux CDOR actuels.
Comme les appareils sont financés aux termes de cette nouvelle facilité garantie en dollars canadiens, l’accord de financement relais de 787,7 M$ mis en place en avril 2020 et pour les mêmes 18 appareils A220 d’Airbus sera remboursé simultanément.
Toute somme impayée visée par l’accord de financement relais sera remboursée à la suite du financement du 18e appareil A220 d’Airbus prévu au premier trimestre de 2021.
Deuxième opération
La deuxième opération consiste en un placement privé de deux tranches de certificats de fiducie bonifiés portant sur du matériel, dont le produit a servi à acheter des billets garantis par nantissement de matériel émis par Air Canada et garantis par trois appareils 787-9 de Boeing, trois appareils 777-300ER de Boeing, un appareil 777-200LR de Boeing et neuf appareils A321-200.
Les deux tranches de certificats ont une valeur nominale globale combinée de 552,6 M$ US et un taux d’intérêt moyen pondéré de 5,73 %. Le placement privé est composé de certificats de catégorie A et de certificats de catégorie B.
Les certificats de catégorie A, d’un montant total de 452,6 M$ US, sont assortis d’un taux d’intérêt de 5,25 % par année et leur date de distribution finale est censée être le 1er avril 2029.
Les certificats de catégorie B, d’un montant total de 100 M$ US, sont assortis d’un taux d’intérêt de 9,00 % par année et leur date de distribution finale est censée être le 1er octobre 2025.
Air Canada a utilisé le produit de ce financement ainsi que des liquidités disponibles pour rembourser intégralement le prêt à terme de 600 M$ US à échéance de 364 jours initialement mis en place en avril 2020.
Les échéances de dettes en 2021 précédemment communiquées dans les résultats du deuxième trimestre de 2020 d’Air Canada seront, sur une base pro forma, réduites d’environ 1,42 G$ et sont maintenant estimées à un total de 1,71 G$, une fois que les deux prêts relais susmentionnés auront été entièrement remboursés.
